La deuda familiar se desborda: la mora saltó al 17,5% y lo que se debe creció 60% en términos reales

El nivel de endeudamiento de los hogares argentinos entró en una zona crítica y ya no hay forma de mirarlo de costado. La tasa de mora familiar trepó al 17,5% en junio de 2026, un salto descomunal si se la compara con el 3,6% que registraba a fines de 2024, según el Mapa de la Deuda, el relevamiento elaborado a partir de la Central de Deudores del Banco Central. En poco más de un año y medio, el indicador se multiplicó casi cinco veces, una dinámica que no tiene antecedentes recientes en la historia financiera local y que vuelve a poner en el centro del debate la sustentabilidad del consumo de las familias frente a un esquema de precios y tasas que no da respiro.

El problema no se reduce a que haya más gente con deudas: cada persona debe, en promedio, cerca de 60% más en términos reales que hace doce meses. Dicho de otro modo, los hogares que ya venían arrastrando compromisos sin pagar hoy soportan un peso mucho mayor en valores constantes, lo que multiplica las chances de que esas deudas terminen en un nivel de mora todavía más profundo. Casi cinco millones de personas registran alguna deuda en situación irregular, una cifra que describe un fenómeno extendido y de enorme impacto social.

Lo que muestra el sistema y lo que mide el Mapa

El sistema financiero, mirado de cerca, ofrece una fotografía menos alarmante pero tampoco tranquilizadora. El informe del Banco Central correspondiente a junio indica que la mora de las financiaciones a familias dentro del sistema bancario se ubicó en 12,8%, con una baja de 0,1 punto porcentual respecto de mayo. La mejora, sin embargo, convive con subas dentro de las líneas de préstamos personales y prendarios, mientras que en tarjetas de crédito el ratio de irregularidad retrocedió durante el mismo mes. La diferencia entre el 12,8% bancario y el 17,5% del Mapa de la Deuda no es una contradicción: son universos distintos. El primero cubre solo financiaciones dentro de los bancos; el segundo incorpora un abanico más amplio de deudas familiares, y por eso ninguno de los dos reemplaza al otro a la hora de dimensionar el problema.

• Mora familiar según el Mapa de la Deuda: 17,5% en junio de 2026.
• Mora familiar en diciembre de 2025: 12,6%.
• Mora familiar a fines de 2024: 3,6%.
• Mora de financiaciones a familias dentro del sistema bancario: 12,8% en junio de 2026.
• Personas con alguna deuda en situación irregular: cerca de cinco millones.
• Aumento real del monto promedio adeudado en doce meses: aproximadamente 60%.
• Previsiones constituidas sobre la cartera irregular: 86,6%.

Dónde golpea más fuerte

Geográficamente, la mora se concentra con especial intensidad en varios municipios del Gran Buenos Aires. Entre los distritos con mayor proporción de deudores en situación irregular aparecen Presidente Perón, Florencio Varela, José C. Paz, San Vicente, Malvinas Argentinas, Moreno, Ezeiza, Marcos Paz, Merlo y Ensenada. En buena parte de esos municipios, más de tres de cada diez personas tienen deudas impagas, un umbral que describe una economía doméstica asfixiada, donde el salario no alcanza para cerrar el mes y los compromisos se renuevan o se caen al mismo tiempo.

En paralelo, la salud del sistema financiero en su conjunto se mantiene razonablemente contenida por el lado de los respaldos contables: las previsiones constituidas cubren el 86,6% de la cartera irregular. Aun sumando previsiones y capital regulatorio, los créditos en situación irregular netos siguen siendo un dato sensible para la estabilidad de los bancos, porque detrás de cada porcentaje hay un hogar que pelea por llegar a fin de mes. Lo que dice el número es claro: la deuda familiar dejó de ser un problema individual para convertirse en un dato estructural de la economía argentina, y la velocidad del deterioro obliga a discutir, con seriedad, qué instrumentos van a usar las familias para no quedar atrapadas en una rueda que, por ahora, solo gira en una dirección.